会社の退職金マッチング拠出を最大限に活かす方法

勤務先が退職金制度などへの拠出の一部をマッチング(上乗せ拠出)してくれる場合、そのマッチングは人生で出会えるほぼすべての投資手段の中でも、もっとも確実なリターンであることが多いです。どんな銘柄選びや預金金利よりも良く、たいていの場合は高金利の負債を返すこと以外のどんな選択よりも有利です。それにもかかわらず、多くの人がマッチング条件を満たす拠出をしていなかったり、自分の会社の制度の計算方法を正確に理解していなかったりして、本来は自分のものであるはずのお金を受け取れないままになっています。この記事では、マッチングの仕組みが実際にどう動くのか、マッチングを満額受け取ると数字上どれほど差が出るのか、そして長い年月をかけて静かに損をしてしまう典型的な間違いについて見ていきます。

マッチングが他のどんな選択より有利な理由

よくあるマッチングの計算式は「本人拠出額の50%を給与の6%まで」「給与の4%まで1対1でマッチング」といった形です。表現は違っても仕組みは同じで、自分が拠出した瞬間に会社がその上にお金を上乗せしてくれるため、投資リターンが発生する前の時点で、その部分については即座に確定したリターンが生まれることになります。たとえば年収480万円で、会社が給与の6%まで50%をマッチングしてくれるとします。給与の6%にあたる年28.8万円(月2.4万円)を拠出すると、会社がさらに月1.2万円を上乗せしてくれます。どんな株価指数や預金、債券も、これほどのリターンを書面で約束することはできません。しかも合計した月3.6万円は、そこからさらに市場で運用されて増えていきます。

自社のマッチング計算式を正確に読み解く

マッチングの計算式は会社や国によって思っている以上に差があります。同僚の会社やネットで見た計算式と同じだろうと決めつけず、必ず自分の制度案内を直接確認しましょう。ある制度では一定割合まで1対1でマッチングし、別の制度では段階ごとにマッチング率が変わることもあります(例:最初の3%は100%、次の2%は50%)。また、一定の勤続年数を経てからマッチングが始まったり、毎月ではなく年単位で精算する制度もあります。もっとも重要な数字は「マッチングを満額受け取るために何%拠出する必要があるか」です。この基準を少しでも下回ると、金額としては多く拠出しているつもりでも、数学的には本来受け取れるはずの報酬の一部を取りこぼしていることになります。

収入層の異なる2人で見る具体例

最低賃金水準のフルタイムで年収約260万円の人を考えてみましょう。制度が給与の3%まで1対1でマッチングしてくれる場合、3%にあたる月約6,500円を拠出すると、会社も同額の月6,500円を上乗せしてくれます。市場のリターンが発生する前の時点で、その部分の貯蓄がすでに2倍になっているわけです。次に、年収750万円で給与の6%まで50%をマッチングしてくれる制度の人を考えます。マッチングを満額受け取るには月3.75万円の拠出が必要で、それに対して会社は月1.87万円を追加で拠出してくれます。控えめに年6%程度のリターンを仮定しても、20年間でこのマッチング分だけで、本人が拠出した金額とは別にかなりの金額になります。いずれのケースでも重要なのは金額そのものではなく「マッチングを受けるために必要な給与に対する割合」であり、収入が少なくてもその割合さえ満たせば不利にはなりません。

まだ完全に自分のものではないマッチング:権利確定(ベスティング)の仕組み

マッチング率を満たして会社の拠出を受け取ることと、そのお金が完全に自分のものになることは別の話です。多くの制度では、会社が上乗せしたマッチング分(本人拠出分は通常対象外)に、一定の勤続年数を満たすことで完全に権利が確定する「ベスティング」条件が付いています。たとえば1年目は0%、その後毎年20%ずつ増えて5年目に100%確定するといった仕組みの制度もありますが、条件は会社や国によって大きく異なります。このような制度のもとで2年で退職すると、すでに口座に記録されていたマッチング分のかなりの部分を失う可能性があります。転職の時期を考える際、特に権利確定の節目が近い場合は、この点も併せて検討する価値があります。

マッチングを静かに減らしてしまう典型的な間違い

もっとも多い間違いは、入社時に拠出率を一度決めたきり、その後まったく見直さないことです。1〜2年後に昇給しても拠出率を調整しなければ、もともとマッチング基準に届いていなかった部分はそのまま受け取れないままになります。2つ目は、実際のマッチング基準が6%なのに、きりの良い5%のような数字で拠出してしまい、最後の1ポイント分の上乗せを取りこぼし続けることです。3つ目は、賞与や一時金がマッチング計算に自動的に含まれると思い込むことです。制度によっては賞与を計算対象の給与から完全に除外していることもあるため、必ず制度案内で直接確認する必要があります。最後に、一時的に資金が厳しくなったときにすぐ拠出を完全にやめるのではなく、金額を減らしてでもマッチングの大部分を受け取り続けられないか、まず確認してみるとよいでしょう。

マッチングがFIRE戦略全体の中で占める位置づけ

退職金マッチングは、投資の優先順位の中でもっとも最初に取り組むべき項目として扱われることが一般的です。同じお金で50%や100%の確定リターンを再現できる選択肢は他にないからです。ただし、マッチング基準を超えた分まで無条件に同じ制度にさらに入れることが常に最善とは限りません。そこから先は口座の種類や税制優遇、他に高金利の負債があるかどうかによって方向性が変わってくるため、マッチングさえ確保すれば「多く入れるほど良い」と単純に決めつけず、別の判断として検討する価値があります。自分の制度や税務状況をよく知る専門家に相談することで、重要な細かい条件を確認しやすくなります。制度ごとの違いが大きいため、一般的な説明だけでは限界があるからです。

FIRE計算機に反映してみる

自分の正確なマッチング率と基準を確認できたら、本人拠出額と会社のマッチング拠出額を合わせて、上のFIRE計算機に月々の貯蓄額として入力してみましょう。マッチング分を含めた場合と含めない場合をそれぞれ計算してみると、割合だけを見ていては実感しにくかった差がはっきりと見えてくることが多いです。多くの人にとって、もともと報酬パッケージの一部だったお金を条件どおりに受け取るだけで、FIREの時期を1年以上早められることもあります。