早期リタイア後に備える相続・資産承継の基本

65歳でリタイアする人は、たいてい何十年もかけて積み上げてきた書類管理の習慣をすでに持っています。子どもが生まれた後に作成した遺言書、転職のたびに更新してきた受取人指定、収入が安定してから弁護士に相談した経験などです。一方、38歳でFIREを達成した人には、こうした準備が何もないケースが少なくありません。不注意だからではなく、金融業界の多くが相続・資産承継をリタイアが目前に迫った人向けの課題だと想定しているからです。この前提は早期リタイア者には当てはまりません。残りの人生が40〜50年あり、すでにまとまった資産を築いており、多くの場合は幼い子どもがいて、後見人の指定や信託の設計が必要になることさえあるからです。FIREの計算は「十分な額を積み上げること」がテーマですが、相続・資産承継は、積み上げたその資産が実際に意図した相手へ、意図した形で届くようにすることがテーマです。何十年も前に作成した受取人指定書や、家庭裁判所のデフォルトルールに委ねてしまってはいけません。

目標額に到達したからこそ、むしろ重要性が増す理由

従来のリタイア設計では、純資産がある程度積み上がり、生活が「落ち着いて」から相続関連の書類を準備すればよいと想定されがちです。FIREはこの前提を両方とも覆します。純資産は、数十年にわたる取り崩しで減っていく前のリタイア初期がむしろ相対的に最も多いことが多く、生活は決して落ち着いてはいません。早期リタイア者は海外を旅行したり、住まいを別の州や国に移したり、書類を最後に見直してから何年も経った後に新しい関係を始めたりします。42歳で1億8000万円規模のポートフォリオを築いてFIREを達成したものの遺言書を更新していない人は、実質的に、人生の他のどの段階よりも多くの無防備な資産を抱えていることになります。「リタイアするのに十分な資産がある」と「明日自分がいなくなっても家族が守られている」との間にあるギャップを埋めるのが相続・資産承継であり、このギャップは早くリタイアするほど縮むのではなく、むしろ広がります。

核となる書類と、それぞれが防ぐ具体的な失敗

遺言書は、すでに受取人が指定されていない資産を誰が受け取るかを定める書類です。遺言書がなければ家庭裁判所がデフォルトの分配ルールを適用しますが、これは事実婚のパートナーや再婚家庭など、実際の意図とかみ合わないことが少なくありません。継続的な委任状(財産管理に関する任意後見契約に相当)は、意識はあっても自分で財産管理ができない状況で代理人を指定する書類で、配偶者や成人した子どもであっても、こうした委任がなければ口座へのアクセスや支払いの権限を自動的には持たないため重要です。事前指示書や医療に関する委任状は、本人の医療上の希望を明示し、判断を代行する人を指定する書類で、すでに辛い状況にある家族が推測だけで決断を下す苦しみを取り除いてくれます。これらは富裕層だけのための特別な仕組みではなく、普段は使われないまま眠っていて、いざ必要になった瞬間に極めて重要になる保険証券に近いものです。

具体例:子ども2人を持つ42歳のFIREリタイア者

配偶者と10歳未満の子ども2人を持ち、42歳で1億8000万円規模のポートフォリオでリタイアした人を考えてみます。確定拠出年金口座と生命保険を合わせるとこのうち約7200万円にあたりますが、これらの資産は遺言書ではなく口座に指定された受取人に従って承継されます。遺言書に何が書かれていても関係ありません。残る1億800万円は一般の証券口座や自宅にあり、これは遺言書を通じて承継される(適切に設定された信託に入っていれば、相続手続きを経ずに直接承継される場合もある)ことになります。もしこの人が20代の頃、大学時代のルームメイトを生命保険の受取人に指定したまま一度も変更していなければ、何十年も後に作成した遺言書の内容がどうであれ、その保険金は配偶者や子どもではなくそのルームメイトに支払われます。これは最もよくある、そして最も簡単に修正できる失敗です。費用は一切かからず、各口座にログインして指定されている受取人を確認するだけで済みます。

受取人指定の落とし穴、そしてなぜ陥りやすいのか

確定拠出年金口座、生命保険、さらには一部の預金口座でも、口座に直接受取人を指定できますが、この指定は遺言書に何が書かれていようと常に法的に優先されます。問題は、こうした書類がたいてい口座開設時に一度だけ記入され、その後の転職、結婚、離婚、出産といった何十年にもわたる変化を経ても二度と見直されないことです。早期リタイアを目指す過程で複数の勤務先にまたがって5〜6個の異なる確定拠出年金・証券口座を開設し、その後ひとつのリタイア用ポートフォリオに統合した人であれば、どこかに古く忘れられているものの法的には依然として有効な受取人情報を持つ口座が2〜3個残っていることはよくあります。有効な方法は、まとまった資産が入っているすべての口座を書き出し、それぞれの現在の受取人指定を確認し、今実際に望んでいる内容と照らし合わせることです。ほとんどの人にとって1時間もかからず、遺言書だけでは埋められない隙間を塞ぐことができます。

海外へ移住する早期リタイア者が直面する複雑な問題

FIREコミュニティのかなりの部分は、生活費やライフスタイルを理由に移住しており、国境を越えた移住は、相続資産が同時に複数の国の相続法の対象になり得る状況を生み出します。どの資産がどの国の法律の対象になるのか、そしてそれが別の法体系のもとで作成された遺言書や受取人指定書とどう関係するのかは国によって大きく異なり、一般的な情報を読んだだけで判断できる問題ではありません。ある国に証券口座を、別の国に自宅を持ち、さらに別の国の市民権や税務上の居住地を持つ人は、ひとつの遺言書ですべてがきれいに処理されると仮定するのではなく、関係する各国の資格を持つ相続・税務の専門家に相談するのが一般的に安全です。こうした相談にかかる費用は、資産が海外の相続手続きに巻き込まれたり、想定外の形で課税されたりするリスクに比べればわずかです。家族がすでに喪失感を抱えている時期に、さらにこうした問題が重ならないよう、事前に確認しておく価値があります。

早期リタイア者が相続・資産承継でよくある失敗

最も多い失敗は、相続・資産承継を何年も前に一度済ませた作業とみなし、二度と見直さないことです。出産、引っ越し、離婚、大きな資産の売却といった人生の大きな出来事があるたびに見直す必要があります。2つ目によくある失敗は、遺言書さえあれば十分だと思い込むことで、これまで見てきたように受取人が指定された口座は、その指定が古いままであれば遺言書を完全に飛び越えてしまいます。3つ目は、未成年の子どもの後見人を法的な書類ではなく会話の中だけで非公式に決めておくことで、これは明確さが最も必要とされる場面での判断を裁判所に委ねてしまうことになります。これらの失敗を正すのに多額の費用や長い時間は必要ありません。ほとんどの場合、一度腰を据えてすべての口座と書類のチェックリストを作り、古くなった部分を更新するだけで十分です。

FIRE計算機の結果と合わせて相続対策を進める

相続・資産承継は、上のFIRE計算機が算出するFIREナンバーそのものを変えるわけではありませんが、その数字が実際に何を守っているのかを変えてくれます。現在の年齢、貯蓄率、目標支出額を計算機に入力して予想されるポートフォリオ規模を確認したら、その規模を単に貯蓄で積み上げる目標としてだけでなく、書類によって守るべき対象としても捉えてみる価値があります。FIREプランを確認し、受取人指定まで最新の状態に更新したリタイア者は、この作業を実際に完了させたことになります。同じ規模のポートフォリオを持っていても、書類が何十年も前のままの人は、まだ半分しか終えていません。そしてその残り半分こそ、そもそもこの計画を立てた理由である家族にとって最も重要な部分なのです。