저축률 계산하는 법 (그리고 왜 연봉보다 중요한가)

FIRE 계획의 여러 숫자 중에서 저축률은 목표에 도달하는 속도를 가장 직접적으로 좌우하는 숫자입니다 — 투자 수익률보다도, 어떤 인덱스 펀드를 고르는지보다도, 심지어 소득 그 자체보다도 더 직접적입니다. 그런데도 놀라울 만큼 많은 사람이 이를 잘못 계산하고 있으며, 이는 그 위에 세워진 모든 예측을 조용히 어긋나게 만듭니다.

기본 공식

저축률은 실수령 소득 중 현재 지출을 충당하는 대신 자산을 쌓는 데 들어가는 비율입니다: (소득 − 지출) ÷ 소득을 백분율로 표현한 것입니다. 까다로운 부분은 공식 자체가 아니라, 무엇을 소득으로 보고 무엇을 지출로 볼지 정확히 정하고, 계산할 때마다 그 기준을 일관되게 유지하는 것입니다.

세전 소득이 잘못된 출발점인 이유

흔한 실수는 실제로 통장에 들어오는 금액이 아니라 세전 급여를 기준으로 저축률을 계산하는 것입니다. 세금이나, 많은 나라에서 급여를 받기도 전에 원천징수되는 의무 퇴직연금 납입금은 실제로 줄일 수 있는 '지출'은 아니지만, 아무리 절제해도 더 공격적으로 저축할 수 있는 돈도 아닙니다. 분모로 실수령액(세금과 의무 공제 이후의 소득)을 사용하면 실제로 다루고 있는 금액에 대해 더 정직한 그림을 얻을 수 있고, 세금 상황이 서로 다른 사람들 사이에서도 저축률 수치를 비교할 수 있게 됩니다.

월급 외에 '저축'으로 인정되는 것

저축률은 증권 계좌로 들어가는 돈만을 의미하지 않습니다. 회사의 퇴직연금 기여금, 매칭 지원금, 그리고 본인이 통제하지 않는 의무 퇴직연금 제도 중 일부도 여전히 FIRE 넘버를 향해 쌓이는 돈이므로, 그 순간에 스스로 '선택'해서 저축한 것이 아니더라도 분자에 포함되어야 합니다. 대출 원금 상환(이자는 제외)도 순자산을 늘리므로 합리적으로 포함할 수 있습니다 — 결국 사용 가능한 총액을 늘리기 때문입니다. 포함되지 않는 것은 미래의 어떤 구매를 위해 남겨둔, 저금리 입출금 계좌에 머물러 있는 돈입니다 — 이는 경제적 자유를 향한 투자가 아니라 지출을 미룬 것일 뿐입니다.

실제 숫자로 계산해보기

실수령 월급이 550만 원이라고 가정해봅시다. 회사는 매칭 지원금으로 매달 40만 원을 추가로 퇴직연금 계좌에 넣어줍니다. 본인은 매달 130만 원을 직접 투자하고, 최소 상환액 외에 매달 25만 원을 추가로 대출 원금 상환에 씁니다. 총 저축액은 130만 원 + 40만 원 + 25만 원 = 195만 원이고, 실질 소득(실수령액에 회사 매칭분을 더한 것 — 이것도 일종의 보상이므로)은 590만 원입니다. 저축률은 195만 ÷ 590만 ≈ 33%로, 매칭과 대출 상환을 완전히 무시하고 130만 원을 550만 원으로 나눈 24%와는 다릅니다.

저축률이 소득보다 타임라인을 더 좌우하는 이유

소득이 크게 다른 두 사람이라도 소득 대비 저축 비율이 같다면 대략 같은 연수 안에 경제적 자유에 도달합니다. 계산이 지출과 소득 사이의 절대 금액이 아니라 비율에 좌우되기 때문입니다. 이것이 소득을 늘리든 지출을 줄이든 저축률을 높이는 것이 거의 다른 어떤 레버보다 FIRE 시점을 더 많이 움직이는 이유입니다 — 저축률을 15%에서 30%로 끌어올리면, 투자 수익률을 그대로 둔 채로도 수십 년짜리 타임라인을 10년 이상 단축할 수 있습니다.

자신의 저축률을 계산할 때 흔한 실수

흔한 실수는 저축률을 한 번 계산한 뒤 소득이 늘어나도 생활 수준 인플레이션을 반영하지 않은 채 그 값이 계속 유지된다고 가정하는 것입니다 — 인상분 전체가 지출 증가로 흘러가면, 저축 금액이 약간 늘더라도 비율 자체는 그대로 머뭅니다. 또 다른 실수는 회사 기여금을 제외한 뒤 왜 숫자가 실제보다 낮게 나오는지 의아해하는 것입니다. 세 번째는 저축률을, 미래를 위해 실제로 투입하는 실수령 소득 전체 대비 비율이 아니라 한 번의 급여에서 재량 지출을 얼마나 줄였는지의 비율과 혼동하는 것입니다.

시간이 지남에 따라 저축률 추적하기

저축률을 한 번 스냅샷으로 확인하는 것도 유용하지만, 월별 혹은 분기별로 추적하면 한 번의 계산으로는 드러나지 않는 패턴이 보입니다 — 보너스가 있던 분기가 서서히 오르고 있는 생활비 지출의 기저선을 가리고 있는 것인지, 아니면 일시적인 지출(이사, 병원비)이 그 외에는 개선되고 있는 추세를 끌어내리고 있는 것인지 같은 것들입니다. 많은 사람이 1년에 한 번 대략적으로 추정하기보다, 매달 말 15분을 들여 실제 숫자를 간단한 스프레드시트에 입력하는 것이 가치 있다고 느낍니다 — 어느 한 달의 숫자보다 추세선이 더 중요합니다.

저축률을 타임라인으로 바꾸기

정직한 저축률 수치를 확보했다면, 위 FIRE 계산기가 이를 더 구체적인 것으로 바꿔줍니다 — 현재 자산, 월 적립액, 예상 FIRE 넘버를 바탕으로 한 실제 연수입니다. 위의 방법으로 저축률을 꼼꼼히 계산하고, 그 결과로 나온 월 적립액을 계산기에 입력한 뒤, 대략적이고 즉흥적인 추정에서 나오는 타임라인과 비교해 보세요 — 그 차이는 대개 정교한 계산에 들이는 추가 5분의 가치를 충분히 할 만큼 큽니다.