貯蓄率の計算方法（なぜ年収より重要なのか）

FIRE計画に登場するさまざまな数字の中で、貯蓄率は目標達成の速さを最も直接的に左右するものです——投資リターンよりも、どのインデックスファンドを選ぶかよりも、そして単独で見た収入額よりも直接的です。それにもかかわらず、驚くほど多くの人がこれを誤って計算しており、それがその上に積み上げられるすべての予測を静かに狂わせています。

基本の計算式

貯蓄率とは、手取り収入のうち、現在の支出を賄うのではなく資産形成に回る割合のことです:(収入 − 支出) ÷ 収入 をパーセントで表したものです。難しいのは計算式そのものではなく、何を収入とみなし何を支出とみなすかを正確に決め、計算するたびにその基準を一貫させることです。

額面収入が誤った出発点である理由

よくある間違いは、実際に口座に入ってくる金額ではなく額面給与を基準に貯蓄率を計算することです。税金や、多くの国でお金を受け取る前に源泉徴収される強制的な退職金拠出は、削ろうと思って削れる「支出」ではありませんが、どれだけ節約しても積極的に貯蓄に回せるお金でもありません。分母に手取り収入(税金と強制控除後の収入)を使うことで、実際に自分が扱っている金額についてより正直な姿が見え、税制状況の異なる人同士でも貯蓄率の数字を比較できるようになります。

給与明細以外で「貯蓄」に数えられるもの

貯蓄率は証券口座に入るお金だけではありません。会社の退職金拠出やマッチング拠出、そして自分ではコントロールできない強制的な退職金制度の一部も、FIREナンバーに向けて積み上がっているお金であることに変わりはないため、その瞬間に自分で「選んで」貯蓄したのでなくても分子に含めるべきです。ローンの元本返済(利息は除く)も純資産を増やすため、合理的に含めることができます——最終的に使える総額を増やすからです。含まれないのは、将来の何かの購入のために取り置かれた低金利の普通預金口座に眠っているお金です——それは経済的自立への投資ではなく、支出の先送りにすぎません。

実際の数字で計算してみる

手取り月収が45万円だとします。会社はマッチング拠出として毎月さらに3万円を退職金口座に追加してくれます。自分でも毎月10万円を投資し、最低返済額に加えてローン元本に毎月2万円を上乗せして返済しています。総貯蓄額は10万円+3万円+2万円=15万円で、実質収入(手取りに会社のマッチング分を加えたもの——これも一種の報酬なので)は48万円です。貯蓄率は15万÷48万≈31%であり、マッチングやローン返済を完全に無視して10万円を45万円で割った22%とは異なります。

貯蓄率が収入よりもタイムラインを左右する理由

収入額が大きく異なる二人でも、収入に対する貯蓄の割合が同じなら、おおむね同じ年数で経済的自立に到達します。計算は支出と収入の絶対額ではなく、両者の比率に依存するからです。だからこそ、収入を増やすにせよ支出を減らすにせよ貯蓄率を上げることが、ほとんど他のどのレバーよりもFIREの達成時期を動かします——投資リターンを一定に保ったまま、貯蓄率を15%から30%に引き上げるだけで、数十年単位のタイムラインを10年以上短縮できることもあります。

自分の貯蓄率を計算するときによくある間違い

よくある間違いは、貯蓄率を一度計算したらそのまま一定だと決めつけ、収入が増えたときの生活水準の上昇を反映しないことです——昇給分がすべて支出増加に回れば、貯蓄額はわずかに増えても比率は変わらないままです。もう一つの間違いは、会社の拠出分を除外しておきながら、なぜ数字が実際より低く見えるのか疑問に思うことです。3つ目は、貯蓄率を、将来のために実際に回している手取り収入全体に対する割合ではなく、一度の給与明細の中で裁量支出をどれだけ削ったかの割合と混同することです。

一度きりではなく時間をかけて貯蓄率を追跡する

貯蓄率を一度スナップショットで確認するのも有用ですが、月ごと、あるいは四半期ごとに追跡すると、一度きりの計算では見えないパターンが浮かび上がります——ボーナスのあった四半期が、じわじわ上昇している生活費支出の基準線を覆い隠しているのか、それとも一時的な出費(引っ越し、医療費)が、それ以外は改善している傾向を押し下げているだけなのか、といったことです。多くの人は、1年に一度おおまかに見積もるよりも、毎月末に15分かけて実際の数字を簡単なスプレッドシートに入力するほうが価値があると感じています——どの一か月の数字よりも、トレンドラインのほうが重要です。

貯蓄率をタイムラインに変換する

正直な貯蓄率の数字が手に入ったら、上のFIRE計算機がそれをもっと具体的なもの——現在の資産、月々の積立額、想定FIREナンバーに基づく実際の年数——に変換してくれます。上の方法で貯蓄率を丁寧に計算し、その結果として出た月々の積立額を計算機に入力し、大まかで即興的な見積もりから得られるタイムラインと比較してみてください——その差は、丁寧な計算にかける追加の5分の価値を十分に持つほど大きいことがほとんどです。